קרן השתלמות היא אחד מאפיקי ההשקעה הפופולאריים ביותר בקרב שכירים בישראל, בזכות הטבות המס שהיא מעניקה, כבר שש שנים לאחר פתיחתה, הטבות שבד"כ יש לחכות עד לפרישה לפנסיה כדי ליהנות מהן. גם עצמאים יכולים ליהנות מהיתרונות שבקרן השתלמות. נכון לשנת 2023, עצמאים יכולים להפקיד עד 19,920 שקלים לשנה וליהנות מזיכוי במס על ההפקדה – וכמו כן לקבל, כמו שכירים, פטור ממיסוי רווחי הון על הרווחים במשיכות שמבוצעות לאחר 6 שנים.
לעצמאים יש אפשרות להפקיד סכומים נוספים מעבר לתקרה המותרת, אך מעטים בוחרים לעשות זאת – ובכך מחמיצים לא מעט יתרונות שטמונים באפיק השקעות זה.
אסף גרידיש, סמנכ"ל בבנצ'מרק שירותים פיננסים, מרחיב:
חלק גדול מהעצמאים מפקידים את הסכום המותר עד לתקרה, פעם בשנה, אבל לא מודעים מספיק ליתרונות שבהפקדה מעל הסכום, כאלה שאין אפשרות לקבל עליהן הטבות מס. כשמשווים את האפשרות להשקיע בקרן השתלמות, ביחס לניהול תיק ניירות ערך למשל, מגלים שיש לא מעט יתרונות:
- עלויות – בתיק ניירות ערך מנוהל יש כמה סוגי עלויות, כגון דמי משמרת, עמלות קניה ומכירה, דמי ניהול של קרנות הנאמנות שבתוך התיק ותשלום למנהל חיצוני אם קיים כזה. ראשית, מבנה העלויות לא תמיד שקוף לגמרי ללקוח. שנית – זה יכול להגיע עד לכאחוז מהתיק, וזה לא מעט. לעומת זאת, אם את אותו הסכום שמים בקרן ההשתלמות – יש שקיפות מלאה של העלויות, והסכום הכולל שלהן יכול להיות סביב 0.6%. ההפרש, שמצטבר לאורך השנים וצובר ריבית, יכול להיות משמעותי כשהביצועים דומים.
- מיסוי שוטף – בתיק מנוהל נוצרים אירועי מס במקור בעת מכירה של מניות, ועל כל פעולה של מימוש רווחים יש תשלום מס מיידי. ניתן אמנם לקזז אותם לעתים מול הפסדים, אבל לא תמיד זה אפשרי וזה מורכב. גם בקבלת דיבידנדים על הרווחים נוצר אירוע מס במקור. בקרנות השתלמות לעומת זאת, המס על הרווחים הוא מס נדחה – כלומר משולם רק בעת משיכה. בינתיים, הכסף צובר ריבית דריבית.
- מס יסף – לאנשים שמרוויחים סכומים גדולים, קיים בישראל גם מס יסף בשיעור של 3%, שצריך לשלם מרמת רווח שנתית מסויימת. השקעת הכספים בקרן השתלמות מעניקה גמישות שעשויה להשתלם. לדוגמה, ניקח הייטקיסט, שהשקיע את הכספים בקרן השתלמות ולכן תשלום מס היסף שלו נדחה עד למשיכה. אם הוא ייקח נגיד שנת חופש כדי להקים סטארט-אפ, ללא משיכת משכורת, הוא יוכל לבצע משיכה באותה שנה ולהימנע מתשלום המס הזה.
- גמישות בניהול – בתיק ניירות ערך, כשרוצים להחליף ניהול, זה כרוך בדרך כלל בפעולות רבות של קנייה ומכירה, שכרוכות בעלויות, בתשלום מס והן מורכבות טכנית. בקרן השתלמות, החלפת ניהול היא פשוטה ומיידית, ללא עלויות. זה נכון גם לגבי שינוי מדיניות השקעה דבר שמאפשר לבצע התאמות במהירות ובקלות.
- הלוואות – בקרנות השתלמות ניתן לקחת הלוואות בתנאים טובים יותר מאשר בבנק שבו יש לך תיק ניירות ערך, בד"כ בריבית פריים, ואפילו פריים מינוס 0.5%.
- ניהול אישי – חלק ממי שבוחרים בניהול תיק ניירות ערך, עושים זאת כדי לבחור בעצמם את ההשקעות ולדעת בדיוק מה יש להם בתיק. האפשרות הזו קיימת גם בקרן השתלמות שמנוהלת תחת אופציית IRA, שיש לה לעתים גם יתרונות מבחינה משפטית ובהקשרים של מיסוי.
- נזילות – נושא אחד שחשוב לזכור, בקרן השתלמות הכספים מקבלים את הפטור לאחר 6 שנים. אצל שכירים, הכספים שמופקדים לאחר מכן זמינים למשיכה כרגיל, אבל אצל עצמאים, הפקדות חדשות לאחר 6 שנים, נכנסות למסגרת של הקפאה מחודשת לשש שנים.
