בשנים האחרונות, השתכללו מאוד הכלים שפתוחים בפני ציבור המשקיעים בחסכונות לפנסיה. ההתפתחויות הטכנולוגיות, והתחרות הגוברת בין חברות הביטוח ובתי ההשקעה, גרמו להם לייצר עוד ועוד מסלולי השקעה שונים, שהגדילו את אפשרות הבחירה.
עם זאת, המבחר הגדול של מוצרי ההשקעה יצר גם בעיות – ובעיקר קושי להשוות בין הביצועים של חברות שונות.
לאחר דיונים ממושכים, הרגולטורים החליטו לקדם רפורמה שתפשט ותצמצם את מספר המסלולים, כדי להקל על המשקיעים. כמו כן, הרפורמה כוללת עוד מספר שינויים הקשורים בשקיפות דמי הניהול ועוד. בחודש יולי הרפורמה הזו צפויה לצאת לדרך.
"הרפורמה נוגעת בעיקר למסלולי השקעה בכל המוצרים הפנסיוניים – גמל, פנסיה והשתלמות", אומר רואי שוקרון סמנכ"ל בנצ'מרק שירותים פיננסיים, "כיום לחברות יש גמישות גדולה יחסית בבניית המסלולים השונים ובשמות שנותנים להם. אם אני לקוח שרוצה לבחור במסלול מסוים, קשה לי להשוות בין ביצועים של חברות שונות, כי כל אחת בונה מסלולים אחרים עם שמות שונים. יש רק 3-4 מסלולים שהם זהים במבנה שלהם, וכל השאר שונים".
ומה יקרה לאחר הרפורמה?
"לחברות תהיה פחות גמישות במתן השמות של המסלולים וההרכב שלהם. אופציות ההשקעה הנפוצות שבהן נמצאים רוב כספי הציבור – המסלולים הכלליים והמסלולים שמותאמים לגיל החוסכים, יישארו זהים, אבל מסלולים נישתיים יותר, ישתנו – לדוגמה מסלולים שמחקים מדדים או מסלולים שממוקדים בחו"ל. בסוף, המטרה היא שללקוח יהיה הרבה יותר ברור במה הוא משקיע ולבצע השוואות. עם זאת, חשוב לדעת שהנתונים של ההשוואות אחורה במסלולים האלה לא יהיו רלבנטיים יותר, ככה שבשנים הקרובות, אי אפשר יהיה להיעזר בנתונים הפומביים בגמל-נט כדי להשוות בקלות, אלא אם מדובר במסלול שלא השתנה".
ומה המשקיע צריך לעשות?
"כל חברה משנה עכשיו את המסלולים שבהם מושקעים הלקוחות, בהתאם לרגולציה החדשה, ושולחת הודעות ללקוחות. השינוי ייצא לדרך ב-1.7 ואז אפשר יהיה לעקוב אחריו באמצעים הדיגיטליים ובדוחות שמקבלים הביתה.
לקוחות בנצ'מרק יקבלו מאיתנו בקרוב במייל מצגת ובה מידע מפורט על השינויים שמבצעות החברות השונות, עם הסברים.
מומלץ לכל אחד ואחת להקדיש את הזמן, כדי לראות אלו שינויים בוצעו בתיק ומה המשמעות שלהם. זו כמובן גם הזדמנות לבחון מחדש את התיק, ולראות אם כדאי לעשות בו שינויים. אנחנו מזמינים את כל הלקוחות שלנו לקבוע פגישה עם המתכנן האישי שלהם, כדי לבחון את השינויים ולהבין את ההשפעה שלהם".
