שווה לדעת: כיצד לחסוך במיסים באמצעות מכירה רעיונית
משקיעים רבים מפצלים את הנכסים הפיננסיים שלהם, כדי לייצר גיוון.
לצד התועלת שבדבר, פיצול שכזה עלול לגרום גם להחמצת הזדמנויות, בשל הקושי הרב שטמון במעקב ובתיאום בין ההשקעות השונות, בכל מה שקשור לתכנון תשלומי המיסים.
ניהול הסיכונים באמצעות פיזור ההשקעות יכול ליצור מצב שבו בתום שנה קלנדרית חלק ממסלולי ההשקעות יניבו רווחים, שכרוכים בתשלום מיסים.
לעומת זאת, מסלולים אחרים ייצרו הפסדים. שימוש בהפסדים האלה לצרכי קיזוז מס, יכול לחסוך חלק מתשלום המס על הרווחים.
"אנחנו פוגשים לקוחות רבים שמגיעים אלינו לתכנון פיננסי, שההשקעות שלהם מפוזרים בין כמה בתי השקעות וחברות ביטוח, ואין להם גורם שמתכלל רוחבית את כל מה שקורה בהם.
חשוב להסתכל על התיקים כולם במבט הוליסטי, כדי למקסם את תכנון המס", אומרת עדי רויס, סמנכ"ל שיווק ומכירות ומנהלת מחלקת השקעות סחירות בבנצ'מרק שירותים פיננסים.
כאשר רואים פוטנציאל לקיזוז מס, חייבים לבצע מכירה של התיק שבהפסד?
"לא חייבים לממש את נייר הערך או את הפוליסה. קיימת אפשרות לבצע 'מכירה רעיונית', שבה מבצעים מכירה וקניה חזרה בהפרש זמן מזערי, וכך נהנים מהאפשרות לקיזוז".
מתי רצוי לבצע את הבדיקה הזו?
"הזמן המתאים הוא לקראת סוף שנת המס כאשר נצברים כלל ההפסדים והרווחים בניירות הערך.
בהקשר הזה, חשוב לזכור שבדוחות שמקבלים מהבנקים ומהחברות, ובהם רואים את התשואה שהושגה, רואים נתונים לפני תשלום המס.
בסוף, ללקוח חשוב כמה נשאר בנטו הכללי שלו, אחרי תשלום המיסים, ולכן, כשעושים סיכום שנה מסודר, לנושא הקיזוזים יכולה להיות השפעה רבה.
חשוב לבקש לקבל את פורמט הדיווח המתאים ואת כלל סימולציות המס בניירות – כדי לקבל תמונה כמה שיותר מדויקת".
ושל מי האחריות לבצע את זה בפועל?
"חלק מרואי החשבון מגדילים ראש ועושים את זה עבור הלקוחות שלהם, אבל מדובר במיעוט.
אנחנו רואים את עצמנו כמי שמהווים סוג של בית ללקוחות שלנו – שמלווה אותם מנקודת מבט עליונה ורחבה בכלל ניהול ההשקעות והנכסים שלהם.
אנחנו מייעצים בנושא, מבצעים בקרה, ובמקרה הצורך מתקשרים גם עם בתי ההשקעות, רואי החשבון והבנקים, כדי למקסם את האפשרויות שיש ללקוחות שלנו להשיג את התשואות הטובות ביותר – ולא להשאיר סתם 'כסף על הרצפה'.
לדוגמה, השנה הגיע אלינו לקוח שהתנהל במספר בתי השקעות בתיקי ני"ע, ולא היה מודע לנושא הקיזוזים בין התיקים. הוא סיפר שחשב שזה נעשה באופן אוטומטי – וכמובן שזה לא נכון (תיק אחד מקזז את עצמו אך תיקים שונים אינם מתקזזים אחד עם השני).
במקרה הנ"ל, נצבר הפסד של כ-100,000 שקל בנייר בתיק מסוים – ומצד שני ובתיק אחר, נצברו רווחים של כ-100,000 שקל.
נקטנו פעולה יזומה וביצענו 'מכירה רעיונית', כלומר קנינו ומכרנו באותו הרגע ובאותו השער – רק על מנת שייווצר רווח על הנייר. בכך,
קיזזנו את הרווחים בתיק אחד, עם ההפסדים בתיק השני. הצעד חסך ללקוח חבות מס של 25,000 (25% מ-100,000) שהיה אמור לשלם אם הוא היה ממשיך להחזיק את הנייר בצורה סטנדרטית, ולא מבצע את הפעולה היזומה".
