הבנקים מרוויחים פי 50 מפיקדונות מאשר מקרנות כספיות – נתון שמסביר המון! אם יש לכם מעל 2 מיליון ש"ח נזילים, אתם חייבים לקרוא את זה.
רקע: כשנדמה שהציבור "גילה" את הקרנות הכספיות
בשנים האחרונות, כולנו שומעים על הזינוק המטאורי של הקרנות הכספיות, שהגיעו לסכום דמיוני של כמעט 165 מיליארד שקל. רבים ממהרים להסיק שהציבור הישראלי התפכח והבין את הפוטנציאל שטמון בהן. אבל בואו נשים את הדברים בפרופורציה: מול כל מיליארד שקל בקרנות כספיות, יש כמעט פי עשרה בפיקדונות בנקאיים. הציבור פשוט לא מצליח להתנתק מה"יועץ" בבנק, גם כשהמספרים צועקים שהקרנות הכספיות עדיפות.
למה זה קורה? כי אנחנו רגילים. רגילים ליועץ, רגילים לתחושת הביטחון שהבנק משדר, ובעיקר – רגילים להבטחה לתשואה מובטחת. בפיקדון, אתה יודע בדיוק כמה יהיה לך בעוד שנה. בקרן כספית רגילה? יש סיכוי טוב שיהיה יותר, אבל קיימת גם אפשרות (קלושה ככל שתהיה) שיהיה פחות. בנוסף, ישנו הבדל במיסוי: 15% על הרווח בפיקדון לעומת 25% על הרווח הריאלי בקרן כספית. ולצד זה, הקרן הכספית נזילה יותר מהפיקדון, ש"סגור" לתקופה. ועדיין, הכסף הגדול יושב בבנקים.
כדי להתמודד עם הדיסוננס הזה, נולד מוצר חדש –הקרן הכספית המתחדשת. הרעיון הוא פשוט: להבטיח תשואה מראש, כמו בפיקדון, אבל במסגרת קרן כספית. זה נשמע כמו win-win, נכון? כמו בשורה אמיתית למשקיעים. אבל האם זו באמת בשורה, או שזו רק עוד הצגה? במאמר הזה, המיועד במיוחד לכם, בעלי הון נזיל של מעל 2 מיליון ש"ח, נצלול מתחת לפני השטח ונבין מדוע, למרות הכוונות הטובות, המוצר החדש הזה עומד כנראה בפני כישלון.
ה"פיל בחדר": האינטרס הכלכלי של הבנקים
כדי להבין מדוע הקרנות הכספיות המתחדשות לא יצליחו להמריא, צריך לדבר על מה שאף אחד לא רוצה להגיד בקול רם: הבנקים מרוויחים פי 50 (כן, קראתם נכון, פי 50!) יותר מפיקדונות מאשר מקרנות כספיות.
בואו נדבר במספרים פשוטים: כשאתם מפקידים כסף בפיקדון, הבנק לוקח את הכסף שלכם ומלווה אותו הלאה בריבית גבוהה בהרבה – נניח 9%-10%. אתם מקבלים אחוזים בודדים, והבנק גוזר קופון שמן של 5%-6% פער ריביות. זהו רווח ענק, כסף "קל" עבור הבנק. מנגד, על קרן כספית, הבנק מרוויח אחוז זעום של כ-0.1% עמלת הפצה. הנתונים האלה לא משקרים: האינטרס הכלכלי של הבנק ברור – לדחוף אתכם לפיקדונות.
ועכשיו, דמיינו את יועץ ההשקעות שלכם בבנק. הוא אולי חביב, אדיב ומקצועי. אבל הוא גם עובד בנק, והוא מבין בדיוק על מה הוא נבחן. הוא יודע ש"רוח המפקד" דורשת ממנו להביא רווחיות לבנק. האם הוא באמת, אבל באמת, ידחוף אתכם למוצר שהבנק כמעט לא מרוויח עליו? התשובה כנראה שלילית. אולי הוא יציג לכם את האופציה, כי הוא חייב, אבל לא תהיה שם אותה דחיפה, אותה המלצה חמה שתשכנע אתכם.
חסרונות נוספים בדרך לכישלון: לא תמיד נזיל, לא תמיד גמיש, ולא תמיד משווק
מעבר לפער האינטרסים העצום, ישנן עוד שתי "מהמורות" שפוגעות באטרקטיביות של הקרנות המתחדשות:
- "אין לי זמן לחכות!" קרן כספית מתחדשת דורשת השקעה במועד ספציפי. נניח שב-1 ביולי יש "חלון" להשקעה שמעניקה לכם תשואה מובטחת. אבל מה אם יש לכם כסף פנוי כבר היום, ביוני? אתם צריכים להשקיע אותו עכשיו. הרוב המכריע יבחר בפשטות של פיקדון בנקאי זמין ונגיש, גם אם התשואה קטנה יותר. אין פה מספיק גמישות.
- פחות נוח מפיקדון ב"יום סגריר": גם קרן מתחדשת וגם פיקדון הם מוצרים "סגורים" לרוב התקופה. אבל בפיקדון, אם אתם נתקעים וצריכים את הכסף בדחיפות, הבנק בדרך כלל יאפשר לכם "לשבור" אותו, או לקבל אשראי כנגדו. למה? כי הוא מרוויח מזה. בקרן כספית, אין אפשרות כזו. זה פחות גמיש ופחות ביטחון במצבי חירום, שזה שיקול חשוב לכל משקיע
אז מה עושים עם 2 מיליון ש"ח ומעלה? השחיקה שקטה, הפעולה הכרחית
המציאות הכלכלית הנוכחית היא מורכבת: אינפלציה עולה בישראל, וריבית שצפויה לרדת בארה"ב. עבורכם, בעלי הון נזיל משמעותי, המשמעות היא אחת: הכסף שלכם, אם הוא "יושב" בפיקדונות או בקרנות לא מנוהלות נכון, פשוט **נשחק**, ובקצב מהיר יותר ממה שאתם חושבים.
הגיע הזמן להפסיק לסמוך רק על הבנק – ולעבוד עם מתכנן פיננסי מקצועי
הבנק דואג קודם כל לעצמו. הקרנות הכספיות המתחדשות, למרות הרצון הטוב של רשות ניירות ערך, פשוט לא יכולות להתמודד מול מכונת הרווחים המשומנת של הבנקים. כל עוד יועצי הבנקים הם "המתווכים" העיקריים של הציבור, הציבור ימשיך לבחור במוצרים הנוחים והרווחיים יותר לבנקים, ולאו דווקא לכם.
הפתרון – תכנון מפיננסי
תהיו אקטיביים. להבין שאתם חייבים לבצע תכנון פיננסי מקצועי ומותאם אישית להון שלכם. זה כולל:
לא רק ישראל: פיזור גלובלי של השקעות – גם בחו"ל, גם במטבעות שונים.
נכסים אמיתיים: לחשוב על השקעה בנכסים ריאליים כמו נדל"ן (בארץ או בחו"ל), תשתית, או מניות של חברות איכותיות שיודעות לייצר רווחים גם באינפלציה.
גמישות והתאמה: בניית תיק השקעות שיכול להגיב לשינויים כלכליים, כמו ריביות משתנות או אינפלציה מפתיעה.
לחפש חלופות: להכיר אפיקי השקעה מחוץ למערכת הבנקאית הקונבנציונלית, כאלה שיציעו פוטנציאל תשואה גבוה יותר ועלויות נמוכות יותר.
תסתכלו על מה שעושים המשקיעים הגדולים, כמו וורן באפט, שמצמצם את אחזקותיו בבנקים ענקיים. זהו איתות חזק שאסור להתעלם ממנו. השחיקה של הכסף שלכם היא שקטה, אבל היא מתרחשת כל הזמן. זה הזמן לפעול.
לסיכום: אתגרים כלכליים דורשים אסטרטגיה מנצחת. אל תתנו לכסף שלכם להיעלם באיטיות. עכשיו זה הזמן לתכנון פיננסי מקצועי.
אנו מזמינים אתכם לפנות אלינו עוד היום. בואו נשב יחד, ננתח את המצב שלכם ונבנה אסטרטגיה פיננסית חכמה לרבעון הקרוב. תכנון נכון היום הוא המפתח לשקט הנפשי והצמיחה הכלכלית שלכם מחר.
