יש לכם כסף שלא מיועד למניות, אבל גם לא אמור להירדם בעובר ושב. אולי זו קרן חירום. אולי כסף לדירה. אולי סכום שהתקבל ממכירה. ואולי זה פשוט החלק בתיק שאמור לעשות פחות רעש. ואז מגיעה השאלה: מק"מ, פיקדון או קרן כספית? השאלה הזאת נעשתה חשובה יותר עכשיו. בנק ישראל הוריד את הריבית ל-3.5%, וכשהריבית יורדת, גם הכסף הסולידי מתחיל לזוז.הפיקדונות מציעים פחות.
הקרנות הכספיות מתאימות את עצמן לסביבת הריבית החדשה. המק"מ כבר מסתכל קדימה ומנסה לנחש מה תהיה ההחלטה הבאה. במילים אחרות, גם כסף שלא אוהב דרמות צריך לקבל החלטה. לכאורה, שלוש האפשרויות דומות. שמים כסף, מחכים קצת, מקבלים ריבית. אבל כמו תמיד, הפרטים הקטנים הם אלה שקובעים כמה באמת יישאר. לא רק מה שיעור הריבית.
מתי אפשר למשוך את הכסף? כמה מס משלמים? אילו עמלות מסתתרות בדרך? ומה קורה אם אתם צריכים את הכסף מוקדם מהצפוי?
פיקדון: שקט עם תאריך תפוגה
הפיקדון הוא האפיק הכי מוכר. מפקידים כסף בבנק, בוחרים תקופה ומקבלים ריבית. פשוט, ברור, כמעט מרגיע.
היתרון הגדול הוא הוודאות. בפיקדון בריבית קבועה יודעים מראש כמה נקבל בסוף התקופה. בתקופה של ירידת ריבית, יש בכך יתרון נוסף: אפשר לנעול את הריבית הקיימת לפני שהבנק יוריד אותה שוב.
אבל השקט הזה מגיע עם מנעול.
בחלק מהפיקדונות אי אפשר למשוך את הכסף לפני המועד. באחרים אפשר, אבל במחיר של ויתור על הריבית. כלומר, אם התוכניות משתנות, הפיקדון לא תמיד משתנה יחד איתן.
וגם כאן, לא כדאי ללחוץ מיד על ההצעה הראשונה באפליקציה. הריבית שהבנק מציע היא נקודת פתיחה, לא בהכרח נקודת סיום. אפשר להשוות, לבדוק ולפעמים גם להתמקח.
המס בפיקדון שקלי לא צמוד הוא בדרך כלל 15% על הריבית הנומינלית. כלומר, גם אם חלק מהרווח רק פיצה על עליית המחירים, המס עדיין מחכה בסוף.
פיקדון מתאים למי שיודע מתי יצטרך את הכסף. פחות למי שחי עם סימן שאלה ביומן.
מק"מ: הפיקדון של שוק ההון
מק"מ הוא מלווה קצר מועד שמנפיק בנק ישראל לתקופה של עד שנה. קונים אותו במחיר מסוים, ובמועד הפדיון מקבלים סכום גבוה יותר. הפער הוא הרווח.
הוא נחשב לאפיק סולידי מאוד, אבל בניגוד לפיקדון, הוא נסחר בבורסה.
זה אומר שאפשר להחזיק אותו עד הפדיון, ואפשר גם למכור קודם. רק שכאן יש כוכבית: אם מוכרים לפני הזמן, המחיר נקבע לפי השוק באותו יום.
המק"מ גם מספר לנו מה השוק חושב. אם התשואה שלו נמוכה מריבית בנק ישראל, ייתכן שהמשקיעים מצפים לירידות ריבית נוספות.
המס על הרווח הוא 15%, אבל כדי לקנות מק"מ צריך חשבון ניירות ערך. לכן חשוב לבדוק עמלות קנייה, מכירה ודמי ניהול. לפעמים אפיק שנראה מצוין באחוזים הופך לפחות מרשים אחרי שהעמלות מגיעות.
מק"מ מתאים למי שרוצה תקופה קצרה ומוגדרת, ומרגיש בנוח לפעול דרך שוק ההון.
קרן כספית: חניה בלי לכבות את המנוע
קרן כספית משקיעה בנכסים קצרים ובעלי סיכון נמוך. המטרה שלה היא להשיג לאורך זמן תשואה שקרובה לריבית בנק ישראל, בניכוי דמי הניהול.
אבל היתרון האמיתי שלה נמצא במקום אחר: הכסף נשאר נזיל.
אפשר למכור בכל יום מסחר. אפשר למשוך רק חלק מהסכום. לא צריך לבחור מראש תאריך סיום ולא צריך לנעול את הכסף לתקופה קבועה.
זו לא כספת. זו חניה.
גם המיסוי עובד אחרת. בקרן כספית המס הוא 25% על הרווח הריאלי, כלומר רק על הרווח שמעל עליית מדד המחירים. בתקופות של אינפלציה, זה יכול להיות יתרון משמעותי.
מצד שני, אין ריבית קבועה מראש. אם בנק ישראל ימשיך להוריד ריבית, גם התשואה של הקרן הכספית תרד בהדרגה.
אז איפה לשים את הכסף?
התשובה היא לא במוצר. היא במטרה.
כסף שצריך להיות זמין בכל רגע יכול להתאים לקרן כספית. כסף שיידרש בתאריך ידוע יכול להתאים לפיקדון. כסף שמיועד לתקופה קצרה דרך חשבון השקעות יכול להתאים למק"מ.
ולפעמים, התשובה הנכונה היא לא לבחור אחד.
אפשר לחלק את הכסף. חלק נזיל. חלק נעול. חלק לטווח מוגדר.
זה בדיוק הרעיון של תכנון פיננסי. לא לשאול רק איפה הריבית גבוהה יותר, אלא איפה הכסף שלכם צריך להיות כשהחיים יבקשו אותו בחזרה.
כי כסף סולידי לא אמור רק לשמור על השקט.
הוא אמור לעבוד גם כשהוא מחכה.
וליתר ביטחון, פנו אלינו עכשיו וביחד נוודא שתיק ההשקעות שלכם ערוך לכל תרחיש.
