השקעות אלטרנטיביות

כיום יותר מתמיד, השקעות אלטרנטיביות ומתוחכמות לשוק ההון זמינות עבור כלל המשקיעים ולא רק עבור גופים מוסדיים.

בואו להכיר מקרוב את עולם ההשקעות האלטרנטיביות במגוון סוגים של השקעות אלטרנטיביות,כגון: קרנות גידור, קרנות נדל"ן, השקעה בתשתיות, הלוואות חוץ בנקאיות ועוד. מיטב המומחים שלנו סקרו בקפידה את הקרנות והפרויקטים המובילים וישמחו לבצע עבורכם התאמה נכונה של אחד מהם לתיק ההשקעות האלטרנטיביות .

מהי השקעה אלטרנטיבית?

אין הגדרה רשמית ל"השקעה אלטרנטיבית". בהשקעות אלטרנטיביות יש לא מעט הסברים ופרשנות
עם זאת, מקובל לכנות בשם זה השקעות שאינן ישירות ב"שוק ההון" ("ניירות ערך" או בפועל מניות ואג"ח).

דוגמאות של השקעות אלטרנטיביות

כאמור, אין הגדרה אחת מוסכמת מה זו השקעה אלטרנטיבית. אבל אלה כמה דוגמאות בולטות לסוגי השקעות, שנחשבות השקעות אלטרנטיביות: השקעות בנדל"ן (בארץ ובחו"ל), קרנות נדל"ן, קרנות גידור, הלוואות חוץ בנקאיות והשקעה בתשתיות.

השקעה אלטרנטיבית – למי זה מתאים?

השקעות אלטרנטיביות אינן מתאימות לכל אחד. חשוב לקחת בחשבון, שאלה השקעות שלרוב אין מידע על מצבן שזמין באופן ציבורי, כפי שזמין מידע מהבורסה.

השקעות אלה הן לרוב בסכומים גדולים למדי. בנוסף, הן לרוב השקעות לטווח ארוך ולכן מתאימות רק למי שמוכן לכך, מבחינת נזילות וחשוב לבחור אותן בהסתמך בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם והשקעה.

השקעה אלטרנטיבית בנדל"ן

השקעות נדל"ן בארץ הוא כיוון שמרגיש לרבים כבטוח וסולידי.
יש בו גם אפשרויות רבות – דירות להשקעה במכירה עתידית, להשכרה, משרדים לעומת מבני מגורים, נכסי נדל"ן בערים שונות.

מדובר ללא ספק בתחום רב אפשרויות של השקעות. במקביל, בשנים האחרונות, השקעה בהשקעות אלטרנטיביות מסוג זה בחו"ל פותחות פתח לאפשרויות רבות יותר ואולי אף גם לרווחים גדולים יותר. סביר כי מי שמתעניין בהשקעות אלטרנטיביות, גם שמע על הספר "אבא עשיר אבא עני" או קרא אותו.

ואכן, הקונספט של השקעות בנדל"ן כמפתח לרווחים מוכר כיום היטב.
לכן אין הפתעה בעובדה כי נדל"ן הפך להיות "התחום הלוהט" בתחום ההשקעות האלטרנטיביות.
יחד עם זאת, משקיע לא מוכרח לרכוש בעצמו נכס, ישנם גופים שונים אשר משקיעים עבור אנשים וישנם רבים
שמשקיעים כחלק מקבוצה – אפשרות זולה ופשוטה יותר (מאחר ומדובר בבעלות חלקית על הנכס או
הנכסים ולכן גם הסכום המינימאלי להשתתפות קטן יותר).

מהמורות בדרך

חשוב לקחת בחשבון כי ישנם לא מעט סיכונים בהשקעות מסוג זה. בעיקר בשלב הראשוני, בולט היבט חוסר הידע.
למשל, לגבי חוקים בחו"ל בנושא נדל"ן. בנוסף, כיצד תדעו מה קורה עם הכסף שלכם? עד כמה שקופה פעילות החברות שאיתן אתם עובדים?

מצד שני, עשויה להיות למשקיע הפוטנציאלי גם תחושה מוטעית של עודף ידע.
עשויים לחשוב לדוגמה, שנדל"ן הוא סוג השקעה פשוט יותר מהשקעה במניות, אך האמת היא שיש
המון פרמטרים ואלמנטים שחשובים לדעת כאשר עושים השקעה בנדל"ן.

למעשה, הערכה מציאותית של הסיכון בהשקעה ושל הסיכוי לרווח, היא אתגר של ממש.
ישנה כאן סכנה של היסחפות על ידי הבטחות, מצד גורמים בעלי אינטרסים שרוצים
למכור לכם ולא תמיד שמים את האינטרסים שלכם בעדיפות ראשונה או את הסיכון הכרוך בהשקעה בשוק ההון..

במבט רחב יותר, חשוב להזכיר כי  בנושא ההשקעות האלטרנטיביות ישנם לא מעט רמאים והונאות.
לכן חשוב להיזהר בין השאר, מהבטחות גדולות לרווח מובטח (אין דבר כזה) ומלחץ עליכם להחליט במהירות (נורה אדומה ברורה!).

בדיקת נאותות

כאשר נכנסים להשקעה אלטרנטיבית, פעמים רבות לא מכירים לעומק את החברה המציעה ולא נוכל לנהל את ההשקעה בהמשך בעצמנו.

כך שאם מדובר למשל בתחום של קרנות השקעה כאלו או אחרות או בקבוצת משקיעים – מנין לנו שהם "כשירים"? שניתן לסמוך עליהם, עם סכומי כסף לא מבוטלים שנדרשים להשקעה?

יש לבדוק את העניין לעומק ובסבלנות, בהתאם לסוג ההשקעה והחברה שבהם מדובר.
לבדוק את העומדים בראש הגוף, פעילותו בעבר, הסתבכויות משפטיות וחוקיות ככל שהיו ועוד. זה מה שמכונה "בדיקת נאותות".

האסטרטגיות של ההשקעה להשקעה נבונה

מבחינת אסטרטגיית השקעות, השקעות אלטרנטיביות נחשבות מתאימות כתוספת לגיוון תיק השקעות רגיל, מידת הסיכון שמוכנים לנקוט בהם ומגוון שיקולים אישיים נוספים, ישפיעו על גיבוש אסטרטגיית השקעה, שמתאימה לכל משקיע באופן אישי.

לדוגמא: בהשקעה בנדל"ן בחו"ל, השקעה דרך קרן נדל"ן גדולה ואמינה עשויה להיות נתיב בטוח וזהיר.

זאת, במיוחד אם אתם חדשים בתחום זה.

מעבר לאסטרטגיה לביצוע השקעות אלטרנטיביות, יש גם נושא של אסטרטגיות השקעה אלטרנטיביות. כלומר, משקיעים פרטיים בכיוונים רגילים, אבל בשיטות מיוחדות.

לדוגמה: אסטרטגיות מכירה בחסר ("לונג"), אסטרטגיית "שורט" או אסטרטגיות מבוססות אירועים.

מסייעים להשקיע

לביצוע השקעות אלטרנטיביות בשוק ההון, חשוב שתהיו בעלי ידע מתאים בסוג ההשקעה הספציפי שבו בחרתם.
מאחר שלרבים אין די ידע ומאחר שאותו ידע הוא היבט קריטי להצלחת ההשקעה, ישנו שוק רחב של נותני שירותים עזר להשקעות אלטרנטיביות.

בדרך כלל, למעשה, מדובר לא רק על ידע בתיק ההשקעות, אלא גם על סיוע בביצוע פעולות בשוק ההון. החל מאיתור נכס ועד קידום עניינים בפני הרשויות המקומיות.

מבחינת בחירת המתאים לכם ביותר, מעבר לבחירת מומחי ניהול תיקי השקעות, כל מקרה לגופו.

אם מדובר למשל על השקעה בנדל"ן במדינה אירופית ספציפית, כדאי לחפש מי שמתמחים ספציפית בה ואפילו בעיר המסוימת שבה אתם שוקלים לרכוש.

קרנות אלטרנטיביות – לסיכום

לסיכום, לאחר שהבנתם מהן השקעות אלטרנטיביות ושהשקעה בנכסים אלטרנטיביים מרחיבה את קשת האפשרויות שעומדות לרשותכם.
היא גם מגוונת תיק השקעות רגיל בשוק ההון, עם מתאם נמוך בין ההשקעות החלופיות לשוק
המניות, עזר לגידור סיכונים ולעתים אף פוטנציאל תשואה גבוהה במיוחד.

עם זאת, זה לא לכל אחד לקחת את הסיכון, מאחר שיש גם לא מעט חסרונות: סכומים גדולים שנדרשים, לטווח ארוך ובנזילות נמוכה, ידע רב שדרוש, הצורך בבדיקת נאותות קפדנית ולא מעט רמאים שאורבים למשקיע.